Die von der Belarusbank beworbene Wohnbaufinanzierung mit einem Zinssatz von zunächst einem Prozent kann für Kreditnehmer nach zwei Jahren deutlich teurer werden. Nach den am 11. August 2026 veröffentlichten Angaben steigt der Zinssatz ab dem dritten Jahr auf 15,4 Prozent. Dadurch kann sich die monatliche Rückzahlung bei einem langfristigen Kredit vervielfachen.
Bei einem Darlehen von beispielsweise 350.000 belarussischen Rubeln (BYN) mit einer Laufzeit von 20 Jahren liegt die monatliche Rate in den ersten beiden Jahren bei rund 1.200 bis 1.300 BYN. Ab dem dritten Jahr kann sie nach den vorliegenden Berechnungen auf 3.500 bis 4.600 BYN steigen. Die konkrete Höhe hängt von den Bedingungen des jeweiligen Kredits ab. Die Darstellung der Belarusbank-Hypothek mit anfänglichem Ein-Prozent-Zinssatz hat deshalb eine Debatte über die tatsächliche Belastung der Kreditnehmer ausgelöst.
Starker Anstieg der monatlichen Rate
Der entscheidende Unterschied zwischen dem beworbenen Einstiegszinssatz und den späteren Kreditkosten liegt in der zeitlichen Begrenzung. Der Zinssatz von einem Prozent gilt lediglich während der ersten zwei Jahre. Danach wird der Kredit mit 15,4 Prozent verzinst. Für Haushalte, die ihre Finanzierung auf die anfänglich niedrige Rate ausrichten, verändert sich damit die monatliche Belastung nach Ablauf der ersten Phase grundlegend.
Bei dem genannten Beispiel summieren sich die Zahlungen über die gesamte Laufzeit auf mehr als eine Million BYN. Damit könnte die Gesamtsumme der Rückzahlungen das Dreifache des ursprünglichen Wohnungspreises erreichen. Die anfängliche Entlastung durch den niedrigen Zinssatz steht somit einer langfristig wesentlich höheren Zinslast gegenüber. Für Kreditnehmer ist daher nicht nur die Rate in den ersten beiden Jahren entscheidend, sondern vor allem die Entwicklung ab dem dritten Jahr.
Die Zahlen betreffen ein Beispiel mit einem Kreditbetrag von 350.000 BYN und einer Laufzeit von 20 Jahren. Sie beschreiben nicht automatisch die Konditionen jedes einzelnen Vertrags. Sie zeigen jedoch, wie stark sich die Belastung verändern kann, wenn der Zinssatz nach dem zweijährigen Einstiegszeitraum angehoben wird.
Hohe Einkommensanforderungen
Für die Bewilligung eines solchen Kredits verlangt die Bank den Angaben zufolge ein nachgewiesenes monatliches Einkommen von ungefähr 5.000 bis 7.000 BYN. Diese Voraussetzung liegt deutlich über den im Zusammenhang mit der Debatte genannten durchschnittlichen Einkommen von etwa 1.500 bis 2.000 BYN. Für viele Haushalte ist die Finanzierung damit bereits bei der Prüfung der Kreditwürdigkeit schwer erreichbar.
In Nutzerkommentaren wird die Wohnbaufinanzierung deshalb als ein Angebot beschrieben, das faktisch eher auf eine wohlhabendere Bevölkerungsgruppe zugeschnitten sei. Menschen mit einem mittleren Einkommen könnten die späteren Raten vielfach nicht tragen, lautet die Kritik. In zugespitzter Form wird in den Kommentaren davon gesprochen, es sei einfacher, „in einer Pappschachtel zu leben“, als eine Wohnung unter diesen Bedingungen zu kaufen.
Staatliche Wohnbauförderung in der Kritik
Die Debatte richtet sich damit nicht nur auf die Höhe des anfänglichen Zinssatzes, sondern auf die Struktur des gesamten Kredits. Eine Wohnbaufinanzierung, die in den ersten Jahren mit einem Prozent beworben wird, kann nach dem Ende dieser Phase zu einer erheblichen langfristigen Verschuldung führen. Der Kreditnehmer erhält die Wohnung zwar früher, übernimmt aber zugleich die Verpflichtung zu deutlich höheren Zahlungen über viele Jahre.
In den vorliegenden Stellungnahmen wird argumentiert, dass die staatlich unterstützte Wohnbaupolitik das Eigentum für die Mehrheit der Bevölkerung nicht tatsächlich erschwinglicher mache. Stattdessen werde ein wesentlicher Teil des finanziellen Risikos auf die Darlehensnehmer übertragen. Der Kreditnehmer trägt demnach die Belastung aus steigenden Raten und hohen Zinszahlungen, während die Bank Einnahmen aus der langfristigen Finanzierung erzielt.
Die Kritik nimmt auch die Eigentümerstruktur der Belarusbank in den Blick. Den vorliegenden Angaben zufolge befinden sich nahezu 100 Prozent der Aktien der Bank in staatlicher Hand. Daraus wird der Vorwurf abgeleitet, dass die Erträge aus den Zinszahlungen letztlich dem Machtapparat von Alexander Lukaschenko zugutekommen. Die zentrale Frage der Debatte bleibt damit die Differenz zwischen der öffentlichen Bezeichnung als „vergünstigte“ Hypothek und den Kosten, die für Kreditnehmer nach dem Ende der zweijährigen Niedrigzinsphase entstehen.
Für Haushalte mit einem Einkommen von 1.500 bis 2.000 BYN steht einer möglichen Monatsrate von bis zu 4.600 BYN im dritten Kreditjahr somit eine erhebliche finanzielle Belastung gegenüber. Die veröffentlichten Beispiele beziehen sich auf einzelne Kreditannahmen; die Belarusbank-Hypothek bleibt in Belarus dennoch Gegenstand anhaltender Kritik.
